沃倫·巴菲特(Warren Buffett)是有史以來最成功的投資者之一。因此,當他支持一家特定的公司時,找出原因是值得的。億萬富翁的控股公司伯克希爾·哈撒韋(Berkshire Hathaway)已將自己的實力甩在Sirius XM(NASDAQ:SIRI)和Kroger(NYSE:KR)之上。讓我們探究巴菲特看好這些股票的原因。

Sirius XM:押注汽車復蘇

Sirius XM是美國領先的衛星廣播公司,盡管仍然與地面廣播競爭,但它實際上壟斷了市場。該公司非常適合巴菲特的投資組合,這是因為其強大的護城河和合理的27倍市盈率估值(標準普爾500指數均值為36倍)。Sirius可以通過提高新車的安裝率來推動未來的增長。

由于當前局勢繼續減慢了新車的銷售,這是衛星無線電裝置的重要推動力,第三季度的收入增長了1%,達到20.3億美元。在此期間,美國汽車銷量下降了9.4%,至390萬輛,但Sirius通過將其新車普及率從去年同期的72%提高到78%來彌補了這一挑戰。

Sirius希望通過與汽車制造商達成的新OEM協議將其滲透率提高至80%。該公司在第三季度擴大了與通用汽車和寶馬的協議。10月,它與起亞(Kia)簽署了新的安裝協議,旨在將SiriusXM硬件用于該汽車制造商出售給美國消費者的幾乎所有汽車中。

管理層預計,2020年全年收入為78.5億美元,比上年同期增長不到1%。考慮到由于大流行而造成的艱難的一年,這還不算太過分。Sirius還預計今年將產生24.8億美元的調整后EBITDA,這將有助于為其積極的回購戰略提供資金。

克羅格:數字化轉型

克羅格(Kroger)是一家擁有137年歷史的美國雜貨連鎖店,隨著其電子商務運營的發展,其生活有了新的契機。該公司是典型的沃倫·巴菲特股票,因為其超低的市盈率(P / E)僅10倍。由于其數字化轉型和可持續股息增長的潛力,投資者應考慮押注克羅格。

據首席執行官羅德尼·麥克穆倫(Rodney McMullen)稱,克羅格(Kroger)的顧客現在減少對實體店的訪問,但每次訪問花費更多。他們也越來越多地在網上購物,這使Kroger可以擴展其電子商務戰略。該公司的成功定位(就物流而言),因為它擁有超過2100個取貨地點和2400個交付地點,覆蓋了其客戶群的98%。

Kroger正在通過自動化進一步增強其履行能力。該公司與英國雜貨軟件和機器人公司Ocado合作,在全國范圍內建立了高效的自動化倉庫。克羅格計劃在2021年春季開設其首兩個奧卡多工廠,計劃總共有20個工廠。

在第二財政季度,克羅格的銷售額同比增長了8.2%,達到304.9億美元,而調整后的每股收益(EPS)增長了66%,達到0.73美元。對于全年,管理層指導銷售增長(不包括燃料)超過13%,每股收益增長45%至50%。該公司在2019年產生了每股2.19美元的調整后收益-為其每股0.18美元的季度股息(每年0.72美元)提供了足夠的覆蓋范圍。該股票現在的收益率為2.2%,并已連續14年增長。

投注價值

沃倫·巴菲特(Warren Buffett)的投資理念側重于價值股票-與收益和增長潛力相比,它們以相對較低的倍數交易的公司。Sirius XM和Kroger都符合要求,但他們有不同的向投資者回報價值的策略。

Sirius XM非常適合喜歡回購(可以幫助提高股價)的投資者,而Kroger更適合優先考慮可以隨著時間增長而增加的可持續派息的投資者。

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播更多信息之目的,如有侵權行為,請第一時間聯系我們修改或刪除,多謝。