Chewy(NYSE:CHWY)和Twilio(NYSE:TWLO)在2020年掀起了股市大潮,由于當前局勢,兩家公司的股價今年都增長了三倍多,這給了他們的業務以一臂之力。

在大流行期間,Chewy受益于在線購買寵物用品的增加,而Twilio的順風卻以加速采用支持云的聯絡中心的形式出現。

讓我們仔細研究一下這兩位高飛選手的表現如何,以及為什么他們看起來像是2021年的可靠賭注。

1.耐嚼性已經增強,它可以維持其增長

在良好的購物行為的驅使下,Chewy在第一季度的堅實基礎上開始了新的一年,這導致購買規模的增加和客戶數量的急劇增加。實際上,在今年的前九個月中,Chewy的活躍客戶數量有了巨大的增長。

公制

2020年第一季度

2020年第二季度

2020年第三季度

活躍客戶(百萬)

15

16.6

17.8

同比增長

32.6%

37.9%

39.8%

每位活躍客戶的凈銷售額

$ 357

$ 356

$ 363

數據來源:耐嚼的季度報告。

如下表所示,更高的客戶數量和每位活躍客戶的凈銷售額的增加共同幫助了Chewy在2020年實現了可觀的收入和利潤增長。

正如該公司本季度的預期所表明的,Chewy有望在今年年底創下新高。該公司預計本季度的收入同比增長43%至45%,而全年銷售額預計將在70.4億美元至70.6億美元之間,較上年同期增長45%至46%。這將好于Chewy在2019年實現的40%的收入增長。

Chewy認為,它可以在新的一年保持這種勢頭-到2020年,其客戶保留率已飆升600個基點。該公司預計不會在2021年產生更多的客戶保留支出,因為它擁有的新客戶由于平均訂單價值的增加,在大流行后的情況下,今年收購的公司很可能會繼續購買。

耐嚼的期望并沒有錯。甚至在大流行發生之前,寵物產品的在線銷售增長速度都比實體銷售快得多。例如,根據第三方估計,美國的在線寵物零售市場在2018年躍升了275%,而實體零售渠道的增長僅為14.4%。

對于耐嚼的投資者來說,好消息是該市場仍有很大的增長空間。據報道,電子商務渠道去年僅占寵物產品銷售額的13%。根據資產管理公司Needham&Company的估計,在線渠道的份額預計到2020年將增長到27%,明年將增長到34%。

耐嚼性已成為2020年這一領域的主要參與者。根據寵物行業數據提供商Packaged Facts的數據,管理層在今年早些時候的第二季度收益電話會議上指出,寵物產品的在線銷售有望在2020年增加39億美元。 。

耐嚼的2020年全年指導意見表明,它可能在今年增加22億美元的收入,幾乎占據了整個市場增量收入的最大份額,并使自己處于把握長期機遇的良好位置。事實證明,耐嚼已經進入了數十億美元的新垂直行業,從長遠來看,這應該為投資者提供更多看漲這種增長股票的理由。

2. Twilio又度過了美好的一年

盡管起步不佳,但云通信專家Twilio的表現又是穩定的一年。該公司在2020年初發布的收益指引遭到了冷淡的指引,但該公司已經采取了行動,并且季度與季度實現了驚人的增長。

到2020年第三季度,Twilio的收入同比增長52%,這要歸功于活躍客戶帳戶數量增加了21%,以及現有客戶的購買量增加了。該公司預計本季度收入為4.5億美元至4.55億美元,比去年同期增長36%至37%。

如果Twilio達到其第四季度指導范圍的中點,則其全年收入將比2019年增加約48%。但是,看到Twilio超出自己的預期也就不足為奇了,因為最近完成的以32億美元收購客戶數據提供商Segment可能會為該公司帶來更多的交叉銷售機會。

細分市場預計將使Twilio的市場機會增加170億美元,并增加該公司已經目睹的驚人勢頭。這是因為根據第三方估計,到2025年,客戶數據平臺市場規模將達到100億美元,而去年為24億美元。

此外,Twilio現在為其現有客戶提供一項新服務。這可能有助于Twilio進一步提高其基于美元的凈擴張速度-當該公司的現有客戶購買更多產品或增加其服務支出時,該指標就會提高。如下圖所示,Twilio基于美元的凈擴張率最近開始攀升,而活躍客戶帳戶的數量一直向北移動。

將細分市場添加到組合中可能會導致Twilio客戶的購買量進一步增長。細分市場還應因為其經營的快速增長的市場而幫助該公司擴大其客戶群。

總而言之,在當前局勢危機之后增加一條新的增長途徑以及越來越多地采用云聯系中心可以幫助Twilio轉變為更高的設備,并超過其目前預期的30%的年收入增長率在接下來的四年中。所有這一切使Twilio成為值得繼續持有的科技股,即使在2020年新的一年來極好的情況下,也可能為投資者帶來更多好消息。

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