當許多投資者想到富國銀行(Wells Fargo,紐約證券交易所代碼:WFC)時,就會想到這家飽受丑聞困擾的銀行在過去五年中的表現不及大型同行。但隨著美聯儲(Federal Reserve)的數據,該銀行已逐漸改變,該銀行是美國第三大銀行。實際上,今年,富國銀行(Wells Fargo)的表現已超過同行,按周五的價格計算,迄今為止已上漲了約32%。

是的,富國銀行獲勝。投資者想知道為什么,以及它是否可持續。答案是肯定的,原因之一是:改善風險管理和監督。

冒險生意

關于富國銀行(Wells Fargo)的問題,已有很多記載,這些問題在銀行徘徊了將近八年之久,并為此付出了數十億美元的罰款。丑聞還導致了高管層的旋轉門和股價的暴跌。

但是,隨著富國銀行(Wells Fargo)聘請查爾斯·沙夫(Charles Scharf)為新任首席執行官,事情在2019年10月開始發生變化。Scharf從紐約梅隆銀行來到富國銀行,但他還是Visa的首席執行官和摩根大通的零售金融服務總裁,在他現在的競爭對手杰米·戴蒙(Jamie Dimon)的領導下學習。

沙夫(Scharf)的首批重大舉措之一是重組業務部門,以提高責任感和責任感。現在,所有五個業務部門都有首席風險官:消費者和小型企業,商業銀行,公司和投資銀行(CIB),財富和投資管理以及消費者貸款。所有五個CRO向一個總體CRO報告。以前,情況并非如此。

富國銀行還擁有按風險類型組織的其他風險管理團隊,以及首席合規官和運營風險管理主管。

一件事

投資者應了解的風險管理方面已取得重大進展。2月,彭博社最初報道說,美聯儲將批準富國銀行(Wells Fargo)全面改革其風險管理和治理業務的計劃。

由于監督失誤,美聯儲在2018年對富國銀行的資產設置了上限,稱在滿足多個條件之前,這些資產不能超過2017年底報告的資產總額。其中一項是令人滿意的風險管理計劃。

據彭博社報道,這是一個主要障礙,盡管還有其他一些事情需要清除,但富國銀行正在努力終止這一上限要求,可能在今年年底之前終止。與富國銀行所面臨的所有其他問題(包括大流行及其內部問題)一樣,上限是富國銀行表現不及同業的原因之一。

沙夫(Scharf)使富國銀行(Wells Fargo)走上了正確的道路,因為它努力通過投資其投資銀行業務來進一步分散其收入來源,因為它落后于其他大銀行。富國銀行的效率很高,高達83%,這意味著其支出相對于收入而言更高。但沙夫計劃削減開支100億美元。

此外,該公司在2月宣布將以21億美元的價格將其資產管理業務出售給私募股權公司GTCR和Reverence Capital Partners。它不是核心業務,因此這是一項戰略舉措,重點放在銀行,財富管理和投資銀行/經紀業務上。另外,它將對資產負債表有所幫助。

富國銀行可能享受的任何未來增長都取決于從風險管理的角度來整理房子。這似乎終于發生了。

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