由于利率仍接近歷史最低水平,渴望獲得收益的投資者正在尋找股票,以從其投資中獲得收入。盡管找到收益率遠高于長期國債最近微不足道的2.4%的股票相當容易,但股票分紅伴隨著巨大的風險。股息永遠不能保證支付,正如2020年所教給我們的那樣,當形勢變得艱難時,即使是最好的投資者也能看到他們的股息流被削減了。

因此,在尋找投資收益時,重要的是要超越標題的收益率數字,而要關注支持這些收益的基本原理。通過更深入地挖掘,您可以發現不僅今天能支付高額股息,而且有機會隨著時間的流逝而維持和增加這些股息的股票。考慮到這一點,以下是一些有關如何找到最佳股利股票的關鍵策略。

找出這些股息的支付范圍

支付現金股利的公司首先需要拿出現金。他們基本上可以通過兩種方式來做到這一點。他們可以從其運營中產生現金,也可以從資產負債表中釋放現金。交出資產負債表現金可能會工作一小會兒,但這絕不是公司向所有者返還資金的可持續計劃。可持續股息是從公司的經營現金流中支付的。

從大多數金融網站查找公司的支付比率是相當簡單的。派息比率著眼于公司的股息支付與其會計收入相比有多大。這個數字是篩選公司的好方法,但是收入和現金流很有可能講出不同的故事。

您正在尋找的是覆蓋范圍內的“金發姑娘區”。您想要的覆蓋范圍足夠強大,即使公司遇到一些短期麻煩,該公司也有能力繼續派發股息。同時,您希望股息支付本身在公司運營中占足夠大的比例,以至于對其進行認真對待并表現出對它的體面承諾。

尋找可靠的資產負債表

當業務發展順利時,很容易忽略其資產負債表。另一方面,當事情變壞時,資產負債表可能是造成差異的主要因素,既有足夠的時間來解決這些問題,又可以將其委托給歷史的垃圾箱。

資產負債表看什么公司擁有和它什么欠。它的資產(所擁有的東西)與負債(所欠的數額)相比越大,資產負債表就越強大。在緊要關頭,公司可以出售其資產以幫助償還其債務。在更常見的情況下,貸方會查看公司資產負債表在確定是否擴大或續期信貸方面的實力。

要尋找的東西包括現金水平(越好),流動比率(越高越好)和債務權益比率(越低越好,只要它為零或更高)。此外,如果公司有長期債務,請檢查該債務何時到期。理想情況下,您希望分期付款的日程安排或將來的任何大型到期日都遠。

查看其股息記錄

盡管過去并不能保證未來,但就股息而言,過去所做的事情充分說明了公司對回報所有者的承諾。如果一家公司能夠在保持資產負債表強勁且派息率合理的同時持續提高股息,那么這充分說明了公司的業務實力和對股東的承諾。

此外,如果一家公司不得不削減其股息(例如由于金融危機或當前局勢所致),那么多快建立一次股息儲備就可以說出了很多。它展示了造成裁員的痛苦程度,以及公司領導層對業務真正復蘇的信心。此外,股息是否能恢復以及其恢復速度如何,在很大程度上說明了基本業務模型的彈性。

了解企業如何賺錢

可靠地支付股息的公司往往以要求其支付股息的方式來組織,或者傾向于以某種方式幫助鞏固其現金流的業務模型。重要的是要認識到公司如何支付股息以及為什么這些股息看起來可持續。

這樣,您可以留意這些現金流可能發生的破壞,直到它們變得足夠大而實際使公司及其股息脫軌。畢竟,股息永遠不能保證支付,而且公司的現金流必須持續存在。

質量至少與數量一樣重要

在當今的低利率環境中,股息股票可能會提供比許多債券更好的收入,但顯然存在附加條件。由于永遠不會保證分紅,您需要超越總付款額,以試圖計算出股息的質量。

關于股息的可持續性,該質量至少與支付的金額一樣重要。通過很好地處理公司的股息覆蓋率,派息比率,資產負債表強度,股息歷史以及該業務如何賺錢,您通常可以對這種質量有很好的感覺。這可以幫助您找到最佳的股息股票。

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播更多信息之目的,如有侵權行為,請第一時間聯系我們修改或刪除,多謝。