作為退休人員的理想股票,有什么比90歲的男人經營的股票更完美的呢?當然,我指的是沃倫·巴菲特(Warren Buffett),也指他的公司Berkshire Hathaway(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)。不過,巴菲特并未退休,他將繼續經營他成立超過50年的卓越公司。

以下是伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)的詳細信息,以及為什么您可能要在退休投資組合中考慮使用它。

認識伯克希爾·哈撒韋

伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)是一家大型企業集團,盡管巴菲特對該品牌有些不滿,因為許多大型企業集團是通過為公司(通常是股票,稀釋股東的股份)多付而形成的,而這些公司并不一定很棒。巴菲特以理性和紀律著稱。他的目標是永遠不要多付錢,并且不愿用股票支付,而寧愿使用現金。(而伯克希爾通常充滿現金。)

伯克希爾·哈撒韋公司的屋頂下的企業數量超過60個,并具有以下名稱:本杰明·摩爾,布魯克斯,國際乳品皇后,約翰斯·曼維爾,賈斯汀·布蘭德,麥克萊恩,美國商業資訊,克萊頓住宅,森林河,織機之果,GEICO,內布拉斯加州家具市場,NetJets,寵愛的廚師,See's Candy,Shaw Industries以及整個BNSF鐵路。

伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)的大部分價值在于其在其他公司中擁有的股票份額。到2020年底,這些股票的總價值超過2800億美元。以下是前五名的股票:

公司

擁有公司的百分比

購買成本

截至2020年12月31日的市值

蘋果

5.4%

311億▲

1,204億美元

美國銀行

11.9%

146億▲

313億▲

可口可樂

9.3%

13億美元

219億▲

美國運通

18.8%

13億美元

183億▲

Verizon通信

3.5%

87億美元

86億美元

數據來源:伯克希爾·哈撒韋公司。

巴菲特和他的兩個年輕的投資副手在投資方面有著良好的往績。例如,蘋果最新持股的價值已增長了三倍,為伯克希爾哈撒韋公司帶來了約900億美元的價值。

伯克希爾最好的事情是它美麗的商業模式:它的各種業務每年都會產生大量現金,而錢是由偉大的投資者投資的。其中一些流向了資本密集程度更高的控股公司,例如BNSF鐵路,需要現金注入以購買更多的有軌電車,維持軌道等。但是,大部分資金都投資在有前途的股票上,也被用來直接收購偉大的公司。

同時,如果經濟不景氣,伯克希爾哈撒韋的股票可能會比其他股票更具彈性,因為它包含了許多基本產品和服務,例如保險,能源和內衣。

巴菲特在給股東的最新一封信中報告說,從1960年代中期到2020年的總體增長率為2,810,526%-相當于20%的復合年增長率。相比之下,標準普爾500指數在此期間的年均增長率為10.2%,合計增長23,454%。總體而言,近年來公司的增長率一直在放緩,因為大型公司(最近的市場價值:5,880億美元)很難在短期內將規模翻一番和三倍。

為什么伯克希爾·哈撒韋(Berkshire Hathaway)非常適合退休人員(和其他人)

那么,伯克希爾·哈撒韋(Berkshire Hathaway)為什么對退休人員如此有利?好吧,它提供的主要好處是穩定性。許多退休人員的一個關鍵目標是保留資本-如果您想從中賺取收入,則不希望您的儲備金減少很多。的確,伯克希爾不派發股息,但如果巴菲特認為公司現金的強制性使用日漸減少,那么也許會有一段時間,才開始派發股息。巴菲特以優惠的價格回購了伯克希爾哈撒韋公司的股票,從而部署了許多現金回饋股東。

任何擁有伯克希爾股票的人都可以期望股票的價值會隨著時間的推移而增長,盡管增速不會很快。可能沒有股息,但是如果您購買價格遠遠低于A類股票的B類股票,則可以根據需要通過一次出售幾只股票來從伯克希爾股份中獲得收入。或者,您可以保留伯克希爾股票作為投資組合的壓艙物,出售其他公司的股票和/或享受分紅股票的收益。

繼任計劃

考慮到巴菲特已經90歲了,值得制定繼任計劃。一些投資者擔心巴菲特失去銳度時會發生什么以及不再掌舵時會發生什么。他已經計劃好了。已指示公司領導(例如董事會)在下班時提醒他,以示啟迪。至于誰將取代他的位置,沒有人可以做到。他有兩個投資副總裁,可以繼續做出投資決定,并且他已將選定的繼任人的名字給了董事會(也許是密封的)。他的兒子霍華德(Howard)也將參與其中,以確保公司維持其生產文化。

如果您打算填寫一份股票投資組合以退休-或即使您仍處于30多歲,40多歲或50多歲,則可以考慮添加一些伯克希爾股票。順便說一下,該公司的年度會議通常在奧馬哈舉行,有成千上萬的股東參加,將于5月1日在Yahoo!上舉行。由于大流行。收看:巴菲特和他的搭檔查理·芒格(Charlie Munger)通常會回答幾個小時的問題,這樣做既使人感到啟發又很有趣。

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