在當今的低利率環境中,退休人員越來越多地希望將股票股利作為收入的來源來彌補其成本。由于股票收益率通常高于投資級債券的利息支付,因此此舉很誘人。但是,股利投資存在風險:公司可以在形勢艱難時削減股利,而當公司削減股利時,其股票通常也會下跌。

為了提高獲得收入穩定增長的機會,在構建投資組合時,您需要關注整體收益率數字。好消息是,您仍然可以遵循一個相當簡單的過程才能到達目的地。如果您想獲得每月500美元的退休紅利,這六個簡單的步驟可以使您順利前進。

1.將月度收入年化并圍繞該月度進行計劃

每月500美元的金額相當于每年6,000美元。年收入水平應該是您的目標,而不是月度目標。許多公司每年只派發四次股息。因為您需要關注股息質量,而不僅僅是數量,所以很難找到值得擁有的公司。您并不是真的想犧牲一筆好的投資,而只是因為它有一個更方便的股息分配時間而強迫自己購買一家實力較弱的公司。

如果您在標準經紀帳戶中進行投資,則可以要求經紀人將股息作為現金支付到該帳戶中。許多經紀人還將允許您設置自動提款時間表,這樣您就可以每月將500美元發送到您的支票帳戶。只要您有足夠的現金緩沖開始,并且您的股票確實確實支付了每年6,000美元的股息,您就可以將原本笨拙的股息流變成每月500美元的現金流。

2.確定您的最低收益

如果您想從投資中獲得收入,則可以在股票和債券之間進行選擇以提供該收入。股票的優勢在于,它們的股息和股價有可能隨著時間的推移而增長,這可能轉化為收入水平的提高。債券的優勢在于它們具有更高的優先級,這意味著當事情開始橫盤整理時,他們更有可能獲得報酬。

由于此練習的目標是每月獲得500美元的直接收入,因此您可能希望將收益高于長期國債的股票作為起點。最近30年期美國國債的收益率為2.45%,因此篩選股票收益率為2.5%或更高的公司可能是有意義的。畢竟,國債只是那里風險最低的投資。如果您為穩定的收入來源而投資,那么您可以自己購買美國國債至少獲得該國債的利率。

設置最低收益率的好處在于,它可以為實現目標所需的投資組合規模提供較高的收益。以最低收益率2.5%計,高端投資組合的規模為240,000美元。

3.尋找“金發姑娘”的支出比率

從公司的角度來看,股息消耗現金,否則可用于維持或發展業務。在艱難時期,需要太多公司現金支付的股息會阻礙公司發展,這可能會導致削減股息。另一方面,如果股息沒有消耗那么多現金,則可能表明管理層擔心它無法真正維持較高的派息率。隨著業務環境的變化,這也可能表明存在裁員的風險。

Goldilocks區中的現金流比率大約為現金流的三分之一到三分之二,這表明了承諾,信心和靈活性之間的平衡。雖然這不能保證在困難時仍能保持股息,但這表明該公司認真對待股息,同時又為自己留有在意外情況中的回旋余地。

4.堅持可靠的資產負債表

在健康時期,將從公司的現金流量中支付股息。在艱難時期,一家公司可能需要它可以產生的所有一角錢,然后是一些,以維持生計。為了使其股息得以維持,它需要一個足夠健康的資產負債表,使其能夠支付成本并繼續回報投資者,即使其現金流量暫時減少。

這是一個很高的要求。盡管如此,由于手頭上有足夠的現金和其他流動資產來支付即將到期的賬單,它可以通過短期的粗略調整來實現。與長期債務負荷相比,擁有足夠的長期資產,以便貸方愿意結轉到期債務,它還可以通過面臨更大的挑戰來改善其變化。

無論哪種方式,由于股息永遠都不能保證支付,因此健康的資產負債表可以改善當事情變壞時股息將要支付的變化。

5.尋找擁有良好股息記錄的公司

除了某些由于其結構方式而被迫派發股息的企業之外,股息是自愿性付款。定期承諾支付股息的公司往往會優先考慮該股息并對其進行計劃,因為它往往會消耗大量現金。一旦這些現金被用于支付其股息,該公司就不能再將其用于擴張投資,償還債務或經營其業務。

公司領導認識到這一事實,他們也知道習慣了股息的投資者往往喜歡看到股息繼續增長。結果,建立起良好記錄的企業將傾向于保持該記錄。他們將制定計劃和現金流,以提高提供付款的機會,并盡力保護付款。仍然不能保證,但是確實有充分的理由相信公司會支持股息。

6.著眼于多元化投資

通過前五個步驟,您可能會將合格的公司范圍縮小到相當小的且易于管理的數目。通過此步驟,您實際上將構建投資組合,這將使您有機會獲得該收入。查看通過測試的公司的行業和業務范圍,然后選擇不在同一空間中工作的公司。

根據您的其他條件,嘗試在不同行業的20家公司附近找到某個值得獨立擁有的公司。以大致相等的比例購買它們,直到您有足夠的股份來提供您希望獲得的$ 6,000的年收入。

多元化不會阻止壞事發生在您的投資組合中,但是會最大程度地減少任何行業或公司特定挑戰所帶來的影響。這樣一來,當出現問題時,您將能夠通過完整的整體計劃來實現目標。

隨時關注您的投資

一旦基于這六個步驟構建了投資組合,您的工作就不會結束。公司的增長速度并非全部相同,曾經是一流企業的企業往往會陷入困境。為了隨著時間的推移保持甚至可能增加股息收入,您必須對自己擁有的公司保持警惕。

通過持續關注資產分配和保持整體健康的投資組合,您可以更好地在小問題變成大問題之前對其進行捕捉和適應。這可以增加您看到投資組合表現良好的機會,只要您需要,即使組合中的公司發生了變化,它也可以繼續提供您期望的投資組合。

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