盡管投資的目的是確定將來會成功的公司,但沒人能勝任。當過去一年發生了很大變化時,很難預測大流行后世界將會發生什么。但是,已經建立了一些新的行為,這些行為有望改變消費者在未來幾年內花錢的方式。這種可見性可以使投資者在(希望如此)一切恢復正常時選擇獲勝者。

LCIIndustries(NYSE:LCII),MarineMax(NYSE:HZO)和Chewy(NYSE:CHWY)都經歷了一個充滿希望的2020年,并利用了大流行期間的趨勢。新的消費習慣可能會持續比華爾街預期更長的時間,如果這種趨勢持續下去,那將是獲得豐厚投資回報的秘訣。

1. LCI工業

LCI Industries的主要業務是為休閑車(RV)的制造商提供各種各樣的組件。盡管去年年初行業范圍內的停工削減了產量,但該公司在截至12月31日的第四季度反彈,銷售額增長了39%。全年,LCI創造了28億美元的收入,比2019年增長18%。隨著公司進一步進軍海洋市場,管理層還完成了三筆收購,包括一家船用座椅制造商。

流行病已經實現的一件事就是將人們帶到戶外。去年,全行業RV批發出貨量達到創紀錄的第四高,達到430,000輛,船只和相關產品的銷售躍升至13年來的最高水平。趨勢并未顯示出任何放緩的跡象。LCI最近分享了1月的銷售數字,比2020年高出38%,這給分析師帶來了一些見識。當CampingWorldHoldings(NYSE:CWH)調高了當年的銷售預估時,這一觀點得到了證實,而Winnebago(NYSE:WGO)則發表了評論。持續增強盈利能力。

在大流行期間,人們越來越多地出門在外,而這樣做的一種方式是通過休閑車。對于投資者而言,業內人士傳達的信息再清楚不過了。增加的銷售和利潤不會很快消失。這將使LCI的股東受益時間更長,因為對新車和替換零件的需求都將推動增長。

2. MarineMax

渴望戶外活動也使美國領先的船艇和游艇經銷商受益。許多人發現與家人共度水上時光的樂趣。MarineMax在9月份結束的財政年度報告的銷售額為15億美元,較上年增長22%。緊隨其后的是令人印象深刻的業績,截至12月31日的季度銷售額增長35%,比2019年同期的凈收入翻了一番以上。首席執行官威廉·麥吉爾(William McGill)談到了新船匠的引入和令人in目的增長。未來十年,銷售將使股東受益。

首先,新的劃船者最終可能會升級。與汽車類似,首次購買者可能是給定制造商的終身客戶。即使是二手船也能在該公司的30個碼頭和8,000個船單之一中創造收入。MarineMax還提供產生高利潤銷售的服務,例如數字應用程序,零件和服務以及保險和融資。與人們對房車越來越感興趣一樣,這種大流行改變了人們上水時的行為。隨著MarineMax的強勁銷售以及從船只所有權中獲利的許多方法,希望在大流行后世界中進行投資的投資者可能希望將MarineMax添加到他們的購買清單中。

3.耐嚼

在大流行期間,美國人被迫留在家中以遏制這種孤立的一種方式是在其家庭中增加寵物。自大流行開始以來,收養率增加了約15%,這增加了我們毛茸茸的朋友在食品,玩具和藥品上的支出。在一月份,獸醫保健公司Zoetis(NYSE:ZTS)表示,其客戶的互聯網支出增長了70%。那是在線寵物商店Chewy的最佳去處。該公司將在3月30日發布財報,但在截至10月的季度中,其銷售額增長了45%。在過去的39周中,收入以相同的速度增長。在過去的12個月里,該公司總共創造了65億美元的收入。隨著需求的增加,管理層正在采取大膽的步驟來擴展業務。

該公司去年推出了兩項基于服務的業務。首先是藥物配合。這項服務是通過Chewy藥房為需要定制藥物的單個寵物提供的。該公司很快將向獸醫提供該服務。該Chewy藥房業務預計將在2021財年產生5億美元的總銷售額,使其在推出僅兩年后就成為最大的在線寵物藥房。第二項業務是獸醫遠程醫療平臺。管理層承認這還處于初期階段,但學到了很多東西。公司的另一項創新是自有品牌。類似于Whole Foods 365或Costco的柯克蘭(Kirkland),當客戶購買這些產品時,公司會保留更多利潤。管理層預計,內部品牌最終將占銷售額的15%至30%,最終將使毛利率提高多達10%。

隨著美國人以創紀錄的速度收養寵物,并且在網上開展的業務比以往任何時候都多,Chewy有兩個非常強勁的順風推動著增長。普通寵物的壽命超過十年。這意味著考慮到如何在大流行后的世界中獲利的投資者可以預期,Chewy仍將從2030年及以后的當前局勢關閉中受益。

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