很多騎在蘋果的(NASDAQ:AAPL)2020 iPhone陣容,作為銷售公司的智能手機最近幾年一直處于停滯狀態。但是,這家位于庫比蒂諾的公司現在可以放心了,因為對其iPhone 12型號的最初銷售反應非常好。

5G無線技術的到來,iPhone 12令人印象深刻的價格以及升級窗口中龐大的用戶群已使蘋果的銷售記錄激增。不足為奇的是,根據《 Counterpoint Research》,iPhone 12在10月成為了世界上最暢銷的5G手機。其次是iPhone 12 Pro,兩個設備在當月占全球5G智能手機銷量的近四分之一。

但是,真正令人印象深刻的是,盡管10月份只發售了兩周,但蘋果的最新設備仍能達到排行榜的榜首。隨著更多用戶升級到5G,對iPhone 12的強勁需求預計也將在2021年持續下去。據媒體報道《日經亞洲》(Nikkei Asia)引用的供應鏈消息來源,這可能就是蘋果據報道將在2021年將iPhone 12的產量提高20%至30%的原因。從全年來看,蘋果公司最終將生產2.3億部產品,這將是其六年來的最佳表現。

對于那些依靠蘋果獲得很大一部分收入的公司來說,這是個好消息。在這篇文章中,我們將采取在兩個蘋果供應商的股票仔細一看-捷普公司(NYSE:JBL)和Qorvo(NASDAQ:QRVO)-不僅有機會贏取蘋果的成功大,而且交易價格比較有吸引力的估值盡管在過去的幾個月中表現出色。

賈比爾有重要的一年

Jabil通過其多元化的制造服務(DMS)部門為iPhone制造機殼,據報道,其收入的22%來自蘋果。最新的季度業績表明,對iPhone 12的強勁需求已成為該公司的順風。

在截至11月30日的2021財年第一季度,Jabil的DMS部門收入同比增長13%,達到42億美元。總收入78億美元,比公司預期的中點超出了8億美元。 DMS的優勢。Jabil現在預計全年收入為275億美元,高于其最初的預測265億美元和2020財年的273億美元。

該公司表示,今年上半年將產生8億至9億美元的額外收入,這表明它有望利用iPhone產量的潛在增長。

營收表現平平可能是一個值得關注的問題,但投資者需要注意,Jabil正在改變其電子制造服務(EMS)業務的模式,以期提高利潤率。Jabil現在不再購買和轉售EMS解決方案,而是轉向寄售模式,在銷售模式下它將獲得傭金。結果,在完成轉移之前,其EMS收入將面臨壓力,但這也將改善底線性能。

這反映在公司2021財年的指導中,該公司要求核心運營利潤率為4.1%,而上一財年的讀數為3.1%。預計本財年每股核心收益為4.60美元,比2020財年的每股2.90美元要好得多。然而,最近有報道稱蘋果公司可能會在2021年增加iPhone的產量,這可能會幫助捷普(Jabil)將更多的數字列入董事會。

更重要的是,即使在過去幾個月中大幅上漲之后,Jabil股票還是值得購買。該股的市盈率(P / E)為30,低于其五年平均倍數38,而其遠期市盈率僅為10.6,這要歸功于本財年盈利預期的大幅改善。因此,Jabil看起來很適合那些尋求增長的估值型投資者的理想股票。

2. Qorvo正在提高熱量

無線芯片供應商Qorvo在這里討論的兩家供應商股票中都是最大的贏家,它的估值也很高,其本益比接近43。但是遠期市盈率僅為18,表明強勁的收益增長在卡。

這并不奇怪,因為Qorvo的業務自新一代iPhone推出以來已經加快了步伐。截至今年3月,Qorvo的2020財年收入僅比去年同期增長了5%。但該公司已在本會計年度的前兩個季度加油。

在2021財年的前六個月中,Qorvo的收入比去年同期增長了近17%。對于Qorvo而言,第二財季的業績令人矚目,收入同比增長31%,至10.6億美元。Qorvo的第三財季財報顯示,其令人印象深刻的勢頭將繼續下去,其收入預計將比去年同期增長近22%。

但是,Qorvo的銷量可能會更高,因為據報道,該公司通過向蘋果出售無線連接芯片而獲得了大約三分之一的收入。如果蘋果確實增加了其iPhone的產量,并在2021年創下了創紀錄的一年,那么Qorvo可能能夠維持其最近公布的增長率。

雅虎(Yahoo!)的分析師估計財務部門指出,本財年Qorvo的每股收益將增長35%,下一個季度將再次以兩位數的百分比增長。由于射頻(RF)的復雜性,預計5G智能手機的銷售將飛躍并使用更多的無線芯片,因此Qorvo似乎能夠實現如此驚人的增長率。

Qorvo管理層一直指出,每臺5G智能手機可以攜帶價值5至7美元的額外RF內容。此外,它預計明年5G智能手機的銷量將翻一番,達到5億部。因此,除了蘋果的iPhone 12系列產品獲得成功之外,5G智能手機領域的長期增長將是Qorvo的另一大增長動力,因為Qorvo將頂級智能手機OEM(原始設備制造商)視為客戶。

這意味著Qorvo不僅僅是在iPhone 12的成功上發揮作用,并且尋找能在2021年引起市場轟動的5G熱門股票的投資者應該繼續關注它。

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