能源行業是2020年表現最差的行業。現在,它是2021年迄今為止表現最好的行業。

充滿波動和價值陷阱的小雞-但機遇和增長已經成熟-能源部門可能是一場盛宴或饑荒。以下是三個技巧,可幫助您駕馭能源行業,避免常見錯誤并進行成功投資。

1.知道您想要從能源領域中獲得什么

在選擇單個公司之前,重要的是要確定要從能源行業中脫穎而出以及愿意承擔多少風險。

例如,像Chevron(NYSE:CVX)這樣的石油巨頭和像Phillips 66這樣的煉油公司的體育股息收益率超過5%,但在2020年遭受重大收益打擊。相反,像Enbridge和Kinder Morgan這樣的管道巨頭的收益率分別約為7%,并且面臨相對較小的影響。由于其業務模式,收入下降。但是,如果大宗商品價格上漲,雪佛龍和菲利普斯66的上漲空間更大。

在可再生能源方面,純太陽能股票在2020年壓垮了市場。盡管價格昂貴,但它們仍具有令人信服的長期增長前景。但是還有許多其他公司,即公用事業和工業股票,它們提供了太陽能敞口,并且也派發了股息。

風能比太陽能少被談論。這個行業很容易理解,但是很難找到風能股。像太陽能一樣,風能的增長前景也非常好,如果您知道在哪里尋找的話,這里還有隱藏的寶石。

2.避免誘惑高收益的股息股票

無論您是對石油,天然氣還是可再生能源感興趣,您都可能會遇到幾只高收益股利股票。能源行業是市場上收益最高的一些股票的所在地,但是其中許多股息股票可能是可怕的投資。新能源投資者可以記住的最好的經驗教訓之一是,每只股票背后都有一家公司。以簡單的方式學習本課程意味著理解,一個糟糕的公司支付高收益的股息要比一個好的公司甚至不支付股息的合格公司要差。圣杯正在尋找支付穩定且不斷增長的股息的偉大公司。您可以通過專注于資產負債表(債務較低)和自由現金流不斷增長的公司來做到這一點(FCF)。

3.關注資產負債表

資產負債表是公司的靈魂。大多數石油和天然氣公司的倒閉是一個糟糕的資產負債表。在極端情況下,它可能導致破產。在較小程度上,不良的財務狀況會導致高利息支出,并且在沒有進一步向資產負債表施加壓力的情況下無法進行投資。2020年最糟糕的能源庫存背后的共同主題是資產負債表疲軟。更好的能源公司背后的共同主題是強大的資產負債表和以低廉的價格投資陷入困境的企業的能力。

能源概況

回顧一些能源行業中擊敗市場的公司的例子,可以為成功的前景提供良好的基準。

盡管石油股經歷了艱難的幾年,但德克薩斯太平洋土地信托(Texas Pacific Land Trust)(NYSE:TPL)在過去三年中擊敗了市場。TPL是西德克薩斯州最大的土地所有者,并通過商業租賃,特許權使用費和地役權從石油和天然氣公司獲得收入。由于費用低,營業利潤率高且資產負債表無債務,TPL的下行風險很小,而且上行空間很大。當業務狀況良好時,它會獲得更多的自由現金流,然后以特殊股息的形式分配給股東。

按市值計算,NextEra Energy(NYSE:NEE)是美國最大的公用事業公司。它在以化石燃料為基礎的發電方面擁有堅實的基礎,但正積極投資于太陽能和風能。盡管資本支出達到了創紀錄的高水平,該公司仍將支付穩定且不斷增長的股息,并繼續實現出色的盈利。

TPI Composites(NASDAQ:TPIC)是一家純粹的風力渦輪機葉片制造商,具有市場領先地位。它與通用電氣,西門子和維斯塔斯等多家主要原始設備制造商(OEM)簽訂了長期服務協議。盡管比TPL或NextEra Energy的風險要大得多,但該公司具有較高的增長率,并且正在向國際擴張,希望與目前沒有業務往來的OEM簽訂合同。

SolarEdge Technologies(納斯達克股票代碼:SEDG)是一家純粹的太陽能公司,在過去幾年中飛漲。該公司生產逆變器和功率優化器,這是典型太陽能系統中的兩個關鍵要素。由于降低了太陽能發電成本并增加了投資,SolarEdge公布了強勁的增長數字。預計到2025年,太陽能將成為最便宜的能源形式,并且將構成大多數新裝機設施。SolarEdge是該領域的領導者,但是該股票的史詩般的上漲卻使人們對其價值產生懷疑。

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