本周,由于GameStop,AMC,Blackberry和Nokia的股價均大幅下跌,WallStreetBets subreddit的輝煌戰事全部崩潰。特別是GameStop的股價在2月份下跌了75%以上。

短暫的緊縮是一種不穩定的游戲,通常是基于恐懼和狂熱而不是基本面的不可預測的游戲。如果您知道要看的地方,還有更好的隱藏寶石,還有很多上升空間。我們問了一些貢獻者,他們認為哪些股票跟進他們的股票現在比較好買。他們想出了柯克蘭萊克金,(NYSE:KL),尤尼威爾解決方案(NYSE:UNVR),以及TPI復合材料(NASDAQ:TPIC)。

Reddit雷達下的千載難逢的機會

斯科特·萊文(Kirkland Lake):盡管GameStop和AMC如今已成為許多投資者耳熟能詳的名字,但Reddit的注意力似乎已從單個公司轉移到了一種商品:白銀。實際上,貴金屬的平均價格比一月份的平均價格25.90美元高出近8%。另一方面,黃金沒有意識到同樣的增長。2月份的黃金平均價格比上月的平均價格下降了約1.3%。因此,目前領先的黃金開采公司Kirkland Lake對投資者而言似乎是一個閃閃發光的選擇。

1月中旬,該公司宣布達到2020年的指導目標,實現黃金產量137萬盎司,比2019年的974615盎司增加了41%。盡管投資者必須等到2月25日,該公司報告2020年第四季度收益,以更深入地了解其財務業績-特別是它是否達到了2020年預測的每盎司金價在790美元至810美元之間的全維持成本-值得注意的是,該公司在最近的新聞稿中指出該公司到2020年末擁有強大的資產負債表:8.48億美元現金,沒有債務。

Kirkland Lake的另一個誘人品質是公司對回報股東的承諾。例如,在2020年,該公司兩次將股息提高到了現在的水平,每股0.1875美元,收益率為1.95%。此外,該公司還承諾7.32億美元用于在2020年回購1900萬股。這還不是全部。為了實現其在2020年2月宣布的在一到兩年內回購2000萬股股票的目標,Kirkland Lake在1月初回購了110萬股股票。

對于有興趣增加持有量的投資者而言,Kirkland Gold可以出售。該股票的五年平均運營現金流倍數為10.5,但目前的易手價是現金流的8.6倍。該股進一步以收益來說明其折價狀況,目前的交易價格為13.5的倍數,較其五年平均比率27折讓很大。

Univar正在悄悄進行重組以實現增長

Lee Samaha(Univar):購買特殊化學品分銷商的理由是基于一個簡單的想法。歸結為良好的老式阻止和處理,并專注于您最擅長的事情。

Univar正在將其業務重心轉移到專注于其核心化學品分銷業務并精簡公司,以擴大其與同行的利潤率。

在過去的幾年中,Univar出售了其一些非核心分銷業務,服務于塑料,環境科學和工業泄漏行業,而專注于特種化學品分銷。

該計劃的關鍵部分是在2019年以18億美元的價格收購化學和配料分銷公司Nexeo Solutions來產生成本協同效應。Univar計劃在2022財年第一季度之前從該交易中產生1.2億美元的年度凈成本協同效應同時,管理層計劃從結構上降低成本并投資于數字功能,以推動利潤增長。

最終,Univar的目標是將其未計利息,稅項,折舊和攤銷前的利潤(EBITDA)的利潤從2019年的7.6%增加到2022年的9%。該數字意味著在相同收入水平下EBITDA增長18%。

有證據表明,Univar步入正軌,盡管有機銷售額下降了11.3%,但2020年第三季度的調整后EBITDA利潤率為8.2%,而2019年同期為7.7%。此外,一項分析表明,德國的Brenntag在北美的EBITDA利潤率達到9.9%,那么Univar為什么不能提高其利潤率與同行相同?

根據分析師對2022年的估計,Univar的企業價值對EBITDA的估值將不到7倍,價格對自由現金流的倍數不到11倍,市盈率將為12.5倍收益。這些數字使該股票看起來具有很高的價值,投資者應聽取該公司在2月25日發布的下一個財報電話會議,以監控其計劃的進度。

沒人談論的純風能股

Daniel Foelber(TPI復合材料):僅在去年,TPI復合材料就從一家價值8億美元的公司悄然成長為市值超過25億美元的公司。并且有充分的理由。它是世界上最大的獨立復合材料風葉制造商,并且收入以驚人的速度增長-第三季度創紀錄的達到4.741億美元。該公司預計第四季度收入為4.45億美元,全年收入為16.5億美元(比2019年的收入高出約15%)。以目前的估值,TPI的價格/銷售(P / S)比率僅為1.5,這對于不斷增長的純風能儲量來說是合理的。

在對新的制造和工程設施進行大量投資之后,TPI的盈利能力不斷提高,同時還償還了債務。TPI的大部分業務是通過與大型原始設備制造商(OEM)的長期服務協議達成的,例如通用電氣,維斯塔斯,西門子Gamesa,Nordex等。風能項目需要大量資金,而且非常復雜從物流上來說,這些大型OEM常常依賴獨立的刀片制造商和其他零件承包商。對于建立的每個新制造工廠,TPI在與主要OEM合作方面都做得非常出色。例如,該公司于2020年在印度金奈開設了一家全新的工廠(與維斯塔斯建立了長期合作伙伴關系)。第三季度,它與印度的Nordex簽署了一項多年期協議。它還在墨西哥增加了生產線,并與GE簽署了新的供應協議。

TPI的增長已使其成為First Trust全球風能ETF(NYSEMKT:FAN)的第七大持股。它的影響力為3.77%,比通用電氣(GE)的2.51%或NextEra Energy(1.69%)的影響更大。考慮到尋找風能資源的困難,TPI Composites是高增長行業的領導者,值得您關注。

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