iShares 20年以上美國國債ETF(TLT)在3月17日下跌了0.75%,在3月18日低開。它在年初至今已經損失了14%以上,但在過去10年中以6.4%的復合年增長率增長。對TLT的預測是什么?盡管最近疲軟,這是一筆不錯的投資嗎?

到目前為止,對于債券投資者而言,2021年并不是一個好年頭。債券收益率和價格成反比。當債券收益率隨著2021年的上升而上升時,債券價格就會下跌。這導致了投資于這些債券的投資者的資本損失。

TLT是ETF

TLT是一種投資于美國政府國庫券的ETF。美國政府國債被視為全球最安全的投資之一。基本前提是,美國政府不會違約,特別是當它們以美元計價時。

TLT ETF解釋

TLT投資的美國政府國債的到期日為20年以上。截至3月17日,該ETF的加權平均期限為26.17年。鑒于其到期日情況,與投資于到期日較低的債券的ETF相比,TLT的風險更大。長期債券比短期債券對利率變動更為敏感。

截至3月17日,ETF的有效期限為18.42年。有效期限衡量債券的風險,并衡量債券對利率變化的敏感性。ETF的加權息票率為2.74%,平均到期收益率為2.40%。

TLT的股價

3月18日開市時,TLT的交易價格下跌1.35%,至133.47美元。ETF的52周交易區間為133.29美元至172.25美元。TLT在3月18日創下52周新低,目前已從52周高點下跌了22%。TLT處于熊市區域,因為它已從高點下跌了20%以上。

TLT支付股息。

美國政府國債每半年支付一次利息。TLT經常宣派股息。到目前為止,它已在2021年宣布了兩次股息,而最近一次的股息是在3月5日支付的。

TLT的庫存預測

TLT的預測取決于您對債券收益率的看法。在美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾向市場保證美聯儲不會迅速加息之后,美國政府債券的收益率開始下跌。美聯儲暗示即使在2021年美國通貨膨脹率升至2.4%,也不會在2024年之前加息。

通脹上升對債券不利,因為它促使中央銀行提高利率。但是,由于美聯儲在2020年將通脹目標定為平均水平,因此一旦通脹率超過2%,它就不會加息,而將等待其升至平均2%。

購買TLT取決于收益的變動。

如果您認為美國政府債券的收益率不會從現在開始走高,您可以立即購買TLT。盡管有一種觀點認為債券收益率有很大的上升空間,但許多其他人則認為,由于美聯儲不希望通過加息來破壞黨的利益,收益率最終將下降。

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