最近肯定是一個有趣的市場。道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數處于或接近歷史高位,但涉及行業表現的范圍很廣。具體而言,最近幾周,市場上一些增長最快的股票以及進入2021年最具發展勢頭的公司已大幅下跌。

我決定通過在自己的投資組合中的一些我最喜歡的股票頭寸中增加股票來利用市場中的某些便宜貨。我最近特別添加了以下三個內容,以及為什么我對每個人都這么樂觀。

市場似乎無法找出這家公司

波士頓奧馬哈(NASDAQ:BOMN)是一家與市場上其他公司不同的公司。與早期的伯克希爾哈撒韋公司(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)相比,波士頓奧馬哈擁有一些子公司,在其他幾家公司中擁有少數股權,并擁有普通股投資組合。它還有一個特殊目的的收購公司或SPAC,它贊助了一家名為Yellowstone Acquisition(NASDAQ:YSAC)的公司,該公司仍在尋找一家要上市的公司。

最近的價格走勢凸顯了這樣一個事實,即市場并不真正知道如何對公司進行估值。由于鮮為人知的消息,波士頓奧馬哈的股價從9月份的約15美元飆升至2021年早些時候的近50美元。從那時起,它就失去了價值的將近一半,這也是鮮為人知的消息。當然,該公司最近宣布了二次股票發行,但那是在最近的下跌之后發生的。

波士頓奧馬哈正在使用伯克希爾哈撒韋模型來長期創造股東價值,而很少關注快速獲利。公司的管理團隊已經顯示出他們明智地分配資本的能力,而我通過增加職位來利用這一調整。

迫切需要顛覆性行業中的顛覆性參與者

令人震驚的是,保險顛覆者檸檬水(Lemonade)(NYSE:LMND)從52周的高點下跌了近50%。到2020年末,該公司吸引了100萬名客戶,而花費了市場上一些最大的保險公司的一小部分時間就達到了相同的里程碑。第四季度,有效保費同比增長87%,公司的賠付率顯著提高,并且隨著時間的流逝,客戶平均花費更多。

最重要的是,Lemonade剛剛在第一季度進入了定期人壽保險市場,到目前為止,評論通常都很棒。人壽保險是$ 800十億的市場,這只是乞求被破壞。申請人壽保險的過程充其量是笨拙的,而且可能會加劇到許多人干脆放棄的程度。如果該公司能夠在人壽保險市場上在房主和房客的保險中復制成功,那么Lemonade的增長故事可能仍會出現在最初的章節中。

保持對Chamath的信仰

從技術上講,這是我又添加的兩只股票,但我將它們歸為同一類。雖然我當然認為SPAC的繁榮已經走得太遠,但我堅信,由頂尖管理人員領導的空白支票公司仍然是存錢的好地方。現在,尤其如此,因為許多受到最密切關注的SPAC幾乎都失去了溢價估值。

因此,我在仍由Chamath Palihapitiya領導的兩個SPAC中添加了仍在尋找收購目標的SPAC,即Social Capital Hedosophia Holdings IV(NYSE:IPOD)和Social Capital Hedosophia Holdings VI(NYSE:IPOF)。兩者均分別從52周高點18.31美元和17.81美元下跌,現在的交易價格約為11美元。

雖然我們不知道這些SPAC最終將公開上市的公司,但目前的風險/回報肯定更具吸引力。請記住,這些SPAC位于信托帳戶中的每股價格約為10美元,與此同時,這在一定程度上設置了價格下限。Palihapitiya以前的SPAC擁有良好的記錄-在四個確定目標的公司中,有三個比其10美元的SPAC IPO價格上漲了70%或更多,因此,在接近該價格的價格下,我更喜歡我的賠率,并決定買更多的兩者。

有很多便宜貨

這些只是我的投資組合中的公司在最近的市場行動中遭受重創的幾個例子。有許多偉大的公司擁有快速的成長,出色的管理和/或巨大的可尋址市場機會,可以立即投入資金。最重要的是,當您喜歡的股票下跌時-即使發生迅速而劇烈的下跌-這也是一個利用機會而不是恐懼的好機會。

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