在今年的大流行期間,基于云的服務和運營已從高速增長到絕對必要的技術。面對業務連續性問題,遷移到云已成為許多組織賴以生存的問題。但是,盡管對云計算服務本身的需求很高,但在許多情況下,基礎架構的建設一直處于擱置狀態,直到經濟下滑的影響消失為止。

因此,云硬件和相關基礎設施可能會在明年蓄勢待發。在此空間中,我們現在正在購買(或最近購買)的三只股票是Arista Networks(NYSE:ANET),Fastly(NYSE:FSLY)和Alphabet(NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG)。

一家處于增長模式的頂級云硬件公司

Nicholas Rossolillo(Arista Networks):經過十年的快速擴張,Arista Networks在過去幾年中表現欠佳。亞馬遜(NASDAQ:AMZN),微軟(NASDAQ:MSFT)和Facebook(NASDAQ:FB)等最大客戶的數據中心建設開始放緩,導致Arista的兩位數銷售增長軌跡逆轉。

但是,新的增長周期開始出現,Arista的管理層表示,到2021年,收入的同比增長很可能會恢復。實際上,2020年第三季度的收入輕松超過了公司幾個月前的預期,并且Arista預測到2020年最后一個季度,收入將同比增長13%。原因是什么?預計最大的公共云提供商之間的支出將減少,無數迫切需要一些網絡更新的小型組織才剛剛開始他們的私有云項目。

再往下走,數據中心升級周期也可以為Arista提供更多動力。該公司處于將400G網絡交換機交付給客戶的初期階段,盡管尚未真正開始采用更快的數據傳輸設備,但最終將取決于數字數據創建的長期增長,在上面。

Arista今年還進行了兩次軟件收購,以完善其數據中心管理工具套件,而這種高利潤服務在過去兩年的低迷時期一直是公司恢復能力的關鍵因素。

實際上,這是我定期添加到Arista職位(大約每個季度左右)的主要原因。即使在干旱期間,該公司在去年仍然繼續以39%的自由現金流利潤率運營。這種云計算基礎設施的運作也沒有債務,并且可以產生平均20%以上的驚人投資回報。作為一個前所未有的青睞云的新時代,我認為Arista的12個月自由現金流為24.5倍,非常合理。在最后一個季度更新后,我仍然是買家。

失去TikTok并不是世界的盡頭

AndersBylund(快速):我的個人投資組合上個月為內容交付網絡(CDN)運營商提供了雙重服務。飆升的成長股很容易忽略,每股價格為86美元,然后當它以每股74美元的價格交易時,我忍不住要翻倍地買入Fastly。

該股票到2020年開始表現強勁,在6月底之前的市值翻了三倍。在過去一年中推出的許多流媒體視頻平臺中,Fastly的內容交付服務都扮演著重要角色,該公司的最大客戶是社交媒體現象TikTok。

當特朗普政府威脅要關閉TikTok的美國業務時,庫存激增停滯不前。北京和華盛頓之間的高級外交博弈仍在進行中,沒人知道美國的TikTok將會發生什么。但是,失去一個大客戶幾乎沒有成為Fastly收入雷達的一個亮點:

得益于客戶群的蓬勃發展,沒有TikTok帳戶的Fastly第三季度銷售額同比增長了42%。該公司通過在10月收購規模較小的競爭對手Signal Sciences來增加安全服務,從而擴大了Fastly的目標市場。Fastly的邊緣計算工具也退出了beta模式,現在可供特定客戶選擇在生產級使用。這是Fastly之前未曾探索的爆炸性目標市場的又一立足點。

我們正看著一個小型CDN專家成長為一個更大,更多元化的網絡公司的初期。很快,投資者仍然對TikTok問題陷入困境,即使在最壞的情況下,這實際上也不會給公司造成太大傷害。我說,趁熱打鐵。如果我在停滯的股價再次開始攀升之前,對自己的Fastly股份進行第三次增持,不要感到驚訝。

為云增長而來,為經濟復蘇而留下

比利Duberstein(字母):投資者可能想知道他們是否應該繼續投資留在家里的贏家,因為當前局勢不幸的是全國各地的加速,或者在之后玩“恢復”股輝瑞公司的(NYSE:PFE)疫苗陽性新聞。投資Alphabet的好處在于,您可以將兩者結合起來。Alphabet的2020年表現不錯,并且同比增長約31%。但是你知道嗎?它仍然是FAANG今年表現最差的股票之一,即使在這些較高的水平上,它仍然看起來很有價值。

Alphabet蓬勃發展的云基礎設施業務正在成為云戰中的第三強競爭者,在第三季度增長了44.8%,并且比上一季度的42.3%增長有所加快。令人興奮的是,Alphabet還在與分析師的電話會議上表示,它將在下個季度開始將Google云作為一個完全獨立的部門分離出來,這將使該部門的盈利能力一目了然。如果該部門無利可圖,那只會突出更成熟的廣告業務的盈利能力。

說到廣告,全民經濟還應該增加YouTube和YouTube高級版訂閱者的收視率。YouTube廣告在第三季度增長了32.4%,其中包含YouTube Premium訂閱的“ Google其他”增長了35.3%。

當然,許多人把目光聚焦在Alphabet的核心Google搜索業務上,該業務已受到旅游和本地服務業務廣告投放下降的嚴重影響。盡管Google的核心搜索和網絡合作伙伴廣告上個季度恢復了同比增長,但該增長仍低于歷史速度。因此,一旦經濟更加全面開放,Alphabet集團的這一部分也應有所改善。

結合在家辦公和與恢復相關的業務,1325億美元的健康現金以及對未來技術的數次月球下注,Alphabet似乎是在11月購買的出色云計算提供商。

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播更多信息之目的,如有侵權行為,請第一時間聯系我們修改或刪除,多謝。