盡管當前局勢對經濟產生了影響,但股票市場已向投資者證明,這仍然是培養長期財富的可靠方法。在標準普爾500指數的外觀完成同比增長超過15%。特斯拉(Tesla)這樣的公司以及Zoom Video Communications,Teladoc Health和Chewy等全屋公司在2020年的頭條成功故事有些令人驚訝,但全年也廣為宣傳。

2020年較少討論的投資案例是迪士尼(NYSE:DIS),卡特彼勒(NYSE:CAT)和聯邦快遞(NYSE:FDX)的成功。盡管整體業績糟糕,但迪士尼和卡特彼勒的交易均創歷史新高。華爾街討厭聯邦快遞已有好幾年了,但現在它已成為寵兒,充分利用了電子商務的迅猛發展。

這就是為什么市場以歷史上最高的估值對這三只股票進行定價的原因,以及您可以從中汲取的經驗教訓,在未來的幾年中擊敗市場。

1.迪士尼

迪士尼是2020年最引人入勝的贏家之一,可以說是為什么投資者應該關注長期增長而不是短期挑戰的最好例證。

在大流行性拋售的高潮時期,迪士尼股價暴跌至80美元以下,而股票跌至110美元以下近兩個月。拋售是殘酷的。但是乍一看,這是有道理的。它的公園和工作室娛樂收入占2019年收入的70%以上。即使在第三季度,隨著情況的改善,兩個細分市場的同比下降都超過50%。

在紙面上,迪斯尼度過了糟糕的一年。許多人認為迪士尼是主要的藍籌股,迪士尼已充分展示了其對當前局勢大流行的脆弱性。它報告了40多年來的第一個會計年度虧損,并完全暫停了派息。但是現在,股票的交易價格超過了170美元,創歷史新高。盡管報告了如此糟糕的業績,但迪士尼股價仍創歷史新高的原因無可否認地是由于迪士尼+的增長前景。

迪士尼+在第二季度實現了出色的訂戶增長,但迪士尼股票仍在銷售中。在第三季度,迪士尼+報告了7300萬付費用戶,情況真正開始了,這在最初預測的2024財年末范圍之內。

自第三季度宣布以來,迪士尼+已吸引了更多的訂戶,現在已超過8600萬。到2022年,迪士尼+的收入可能會超過40億美元。該公司現在預測到2024年將有2.3億至2.6億個迪士尼+用戶。就上下文而言,截至第三季度末,Netflix的付費用戶為1.95億。

2.毛毛蟲

卡特彼勒(Caterpillar)是一家周期性公司,隨著經濟發展而興衰。但是,盡管面臨2020年的挑戰,但卡特彼勒的股票卻壓垮了市場,并在此過程中創下了歷史新高。這不是由于北美的銷售。

實際上,盡管第三季度情況有所好轉,但卡特彼勒在北美的銷售卻一直很糟糕,而且仍然很糟糕。卡特彼勒報告第三季度利潤同比下降54%,但整個第三季度仍然不景氣,但比第二季度的70%下降有所改善。

像迪士尼一樣,卡特彼勒在紙上度過了糟糕的一年。但這與迪斯尼(Disney +)具有相似的優勢-您只需要很難找到它即可。秘密在于,卡特彼勒正在國際上取得更大的成功,而有些人可能沒有意識到。現在,其北美業務僅占其收入的不到一半。該公司正在進入中國,并利用蓬勃發展的建筑,采礦和能源需求。亞洲,歐洲,非洲和中東也表現良好。卡特彼勒擁有強大的資產負債表,可以及時進行收購,以低廉的價格購買與其業務融合的資產。

要記住的是,卡特彼勒在北美的業務傳統上一直是面包和黃油。因此,盡管其短期業績不佳,但一旦北美從大流行中反彈后,其國際增長可能使其從現在起一兩年內成為更有價值的公司。由于這種假設,投資者現在愿意為股票支付的費用比年初要多。

盡管其收入可能會逐年波動,但卡特彼勒已證明自己是市場上最穩定的周期性公司之一。它的年化股息已連續26年增加,使其在股息貴族名單上名列前茅。卡特彼勒的股票股息收益率為2.3%。

3.聯邦快遞

聯邦快遞的股價已從三月份的52周低點翻了三倍,達到歷史新高。盡管在過去的幾周中該股已經賣出了一點,但該股全年仍幾乎翻了一番。

公制

迪士尼

毛蟲

聯邦快遞

2019年底每股價格

$ 144.63

$ 143.36

$ 148.97

52周低點

$ 79.07

$ 87.50

$ 88.69

52周新高

$ 179.45

$ 183.81

$ 305.66

當前每股價格

$ 172.89

$ 180.96

$ 275.50

年初至今收益

20%

26%

85%

年初至今=年初至今。數據來源:YAHOO!金融

2020年之前,FedEx一直在艱難地掙扎,在過去幾年中表現不佳。在2018財年第三季度至2020財年第二季度之間的八個季度中,聯邦快遞股價在其財報公布后第二天下跌。至少可以說,投資者的信心很低。

聯邦快遞(FedEx)的轉機非常出色。住宅交付量的激增和電子商務的增長導致井噴數字。聯邦快遞(FedEx)與競爭對手UPS一起證明,包裹遞送庫存實際上可以在經濟衰退期間蓬勃發展。

管理層表示,聯邦快遞目前正處于有史以來最好的假期季度。隨著在線購買的禮物數量超過店內購買的數量,這家運輸公司正在交付創紀錄的數量。對2021財年剩余時間的期望很高,聯邦快遞預計該公司整個業務將持續增長。

永恒的投資課程

如果您以52周的低點購買了這三家公司中的任何一家的股票,那么您的資金將增加一倍以上或三倍。但是,即使您在一月初購買了這些股票中的任何一種,也將比十年后從儲蓄賬戶中獲得的回報要好,從而粉碎了市場,并在一年內獲得了更高的回報。如果您在春季或夏季出售了它們,您將蒙受損失。

這里的課程是永恒的??:

投資于好的公司,并一味地抓住它們,打敗了市場。

市場對未來收益的重視程度要高于當前收益。

如果長期論保持不變,那么短期就無關緊要。

無論您是熟悉股市還是完全陌生的投資,都請記住2020年。與許多其他年份一樣,今年證明了經典的投資原則-但它在完全出乎意料且前所未有的條件下以戲劇性的方式表現出來。現在學習這些課程,不僅可以幫助您在2021年而且一生都可以增加自己的財富。

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播更多信息之目的,如有侵權行為,請第一時間聯系我們修改或刪除,多謝。