很少有投資者會預測,從2020年3月的崩盤至今,股市將驚人地上漲70%。但令人驚訝的是,未來的期望和低利率對經濟會產生什么影響。在之前的大量繁榮時期,工業股票的表現跑贏大市。支付股息的工業企業甚至更好,因為不管股市在做什么,它們都能保證收入。

考慮到這一點,我們詢問了一些貢獻者,他們認為哪些股息股是2021年牛市的良好買入。他們提出了3M(NYSE:MMM),Caterpillar(NYSE:CAT)和Emerson Electric(NYSE:EMR)的建議。這就是為什么他們認為這三只股票有望上漲的原因。

3M似乎被低估了

Lee Samaha(3M):近年來,多行業工業已不再受到市場的青睞,這主要是由于缺少指導,PFAS責任風險和執行不力的歷史。但是,有很強的理由認為降額幅度過大。無論是基于收益的估值,還是基于自由現金流的估值,與同行相比,3M如今都顯得物有所值。

派發具有良好回報的股息(目前收益率為3.6%),管理團隊致力于通過公司活動削減成本基礎,進行行政管理變更和重組投資組合,從而使該股票在2021年表現良好。

確實,該公司今年年初表現良好,其所有細分市場現在都產生了一些潛在的增長。此外,分析師預計3M將受益于經濟復蘇,從而在2021年實現6%的銷售增長。

雖然不能保證首席執行官邁克·羅曼(Mike Roman)能夠成功實現其重組目標,但要點是,他有自由現金流(2020年價值約58億美元)可用于公司重組。同時,該股票的估值具有吸引力,并支付了可觀的股息。如果您可以忍受PFAS風險,那么該股票看起來是非常不錯的價值。

喚醒沉睡中的巨人

丹尼爾·弗伯(Daniel Foelber)(卡特彼勒):明星齊聚卡特彼勒,以占領2021年的牛市,但要到達那里,路途艱難。

卡特彼勒(Caterpillar)在報告了2012年該公司歷史上最好的年度收入之后,經歷了連續四年下滑的銷售困境。就在它即將進入另一種增長趨勢之時,中美貿易戰使它的向上流動性脫軌。然后,當前局勢達到了2020年的目標,導致卡特彼勒有史以來最糟糕的季度之一。但是銷售從第三季度開始反彈,該公司認為,到2021年會有更好的一年。

卡特彼勒強大的資產負債表使其得以在2020年及時進行石油和天然氣收購。卡特彼勒(Caterpillar)的大型土方建筑設備得到了大多數人的認可,但是該公司的能源和運輸部門產生的收入與其建筑部門的收入大致相同。油價飆升加上整體經濟繁榮應有助于推動該部門的銷售增長。

即使今年未按計劃進行,Caterpillar仍計劃連續28年增加年度股息,就像它經歷了幾次低迷一樣。

但是,市場已經對Caterpillar的股票進行了定價,以獲取強勁的財年。在創新高提供一個交易的P / E比率高于30,卡特彼勒的股票看起來價格昂貴,如果它不能在其備受期待的增長提供。但是鑒于其股息的實力,這種周期性股票可能是利用2021年牛市的最佳方法之一。

富裕的方法來充實您的被動收入來源

史考特·萊文(Emerson Electric):標普500指數在2020年飆升了16%以上,到2021年迄今已延續了上漲趨勢,攀升了1.4%以上。許多投資者認為,市場不會很快改變方向。在這種信念和知道派息股票在大多數情況下勝過非派息股的知識之間,投資者特別關注那些提供經常性分配的股票(例如艾默生電氣公司,為投資者提供2.4%的收益)就不足為奇了。讓。

自1890年以來,艾默生電氣已成長為一家全球性的公司,可以為食品,飲料,石油和天然氣,采礦和水處理等眾多行業提供解決方案。但是,股息投資者可能更熟悉艾默生電氣是股息之王的事實。比起至少連續25年增加股息的紅利貴族貴族集團,紅利國王連續50年驚人地提高了紅利。艾默生電氣(Emerson Electric)剛加入了這個精選小組嗎?不完全是-艾默生電氣已連續65年提高股息。

雖然公司承諾向股東分紅的承諾是巨大的,但如果公司為了安撫投資者而損害其財務狀況,則意義不大。就艾默生電氣而言,情況并非如此。在過去的10年中,公司的平均派息率為59%。此外,據晨星公司稱,該公司產生了大量現金流,過去三年平均每年自由現金流為24億美元。這表明公司的股息是可持續的;此外,艾默生還可以繼續進行戰略性收購的趨勢,例如最近對Progea Group的收購,以加強艾默生電氣在物聯網中的地位。

我對艾默生電氣公司感興趣的另一件事是,它暴露于氫氣中,在過去的一年中該領域引起了極大的興趣。例如,在該公司2020年第四季度的電話會議上,艾默生自動化解決方案執行總裁Lal Karsanbhai指出,該公司的機會表明艾默生電氣“在[幫助客戶達到碳中和]方面可發揮重要作用。從生產到分銷和利用的氫價值鏈。”

雖然目前沒有在折扣價中找到股票-它的交易現金流是其16.3倍,比其五年平均倍數15.4的溢價高-我很樂意為像這樣的杰出股息王支付更高的價格艾默生電氣。從公司向股東返還資金的悠久歷史到其令人印象深刻的自由現金流能力之間,艾默生電氣公司是股票,投資者應強烈考慮將其視為增強其投資組合的一種方式。

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