金融科技初創公司Social Finance(也稱為SoFi)正在通過Social Capital Hedosophia Holdings V Corp.(IPOE)SPAC上市。SoFi在公開市場的首次亮相應該為對金融科技股感興趣的投資者擴大選擇范圍。當是IPOE SPAC和世界糧食不安全狀況合并日期,現在你應該買股票?

IPOE得到了億萬富翁風險資本家Chamath Palihapitiya的支持。這家空白支票公司在2020年10月的IPO中籌集了約7億美元。在一筆價值86.5億美元的交易中,SoFi同意與Palihapitiya支持的SPAC合并。

IPOE和SoFi合并日期尚未確定

IPOE尚未宣布與SoFi的合并日期。在宣布合并交易時,兩家公司表示,預計交易將在2021年第一季度完成。該交易將獲得IPOE股東的批準和其他慣例成交條件,預計企業價值將達到65億美元。 。

作為與IPOE合并的一部分,SoFi將獲得總現金收益24億美元,以資助擴張計劃。所得款項包括12億美元的PIPE(公共股本的私人投資),每股10美元,以及IPOE以信托方式持有的另外的8.05億美元現金。交易完成后,現有SoFi股東將擁有合并實體的74.2%的股份。

SoFi與Paysafe

SoFi成立于2011年,是一家位于舊金山的在線個人理財公司。該公司提供各種金融產品,包括學生貸款再融資,個人貸款,信用卡,抵押,投資和銀行業務。截至合并公告發布之日,SoFi已擁有170萬客戶。到2021年底,該公司的客戶數量將達到300萬。

盡管SoFi尚未實現盈利,但它計劃到2023年實現盈利。該公司預計2021年的銷售額將達到9.8億美元。此外,SoFi預計其銷售額將在2022年增長53%,在2023年增長40%。該公司預計,在2021年將調整后的EBITDA變為正數。在2025年,SoFi預計將產生37億美元的銷售額和12億美元的調整后EBITDA。

Paysafe將通過與Foley Trasimene Acquisition II Corp.(BFT)進行反向合并而公開上市,交易價值90億美元。BFT SPAC由傳奇投資者Bill Foley領導。Paysafe成立于1996年,是一家跨國在線支付公司。Paysafe預計到2021年將產生15億美元的有機收入,并預測2022年將增長10.7%,2023年將增長11.6%。

以IPOE的當前股價計算,SoFi的估值約為158億美元,而以BFT的當前股價計算,Paysafe的估值為116億美元。SoFi的市盈率是2021年的16.1倍,而Paysafe的市盈率為7.6倍。

Chamath Palihapitiya與Bill Foley

Palihapitiya已經啟動了六個SPAC,其股票代碼為IPOA,IPOB,IPOC,IPOD,IPOE和IPOF。IPOA與Virgin Galactic合并,IPOB與Opendoor Technologies合并,IPOC與Clover Health合并。IPOD和IPOF仍在尋找公開收購的目標。最近,Palihapitiya為將來的發布申請了另外七個SPAC。

到目前為止,Foley還通過各種空白支票公司籌集了數十億美元。WPF和BFT已同意將AlightSolutions和Paysafe公開。Foley還計劃通過公開兩個SPAC來籌集15億美元。

IPOE或BFT是購買更好的金融科技SPAC嗎?

IPOE SPAC股價為每股18.27美元,較52周高點折價35%。BFT股票價格為每股16.15美元,折價17%。結果,與BFT股票相比,IPOE提供了更高的上漲潛力。基于增長前景,SoFi看起來是一筆不錯的交易,而IPOE庫存的下降可能是一個購買機會。

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播更多信息之目的,如有侵權行為,請第一時間聯系我們修改或刪除,多謝。