一個對沖基金基本上是一個另類投資,從投資池的錢在各類資產的投資。對沖基金由專業的資金經理運營,其特定目標包括最大限度地降低風險和最大化回報。基本上,只有合格的投資者才能使用這些資金。什么是對沖基金,它們如何運作?對沖基金如何賺錢?

什么是對沖基金?

對沖基金從客戶那里匯集資金,并將其投資于股票或其他類型的投資,以產生更高的回報。由于涉及的高投資風險和較高的費用,對沖基金通常只對合格的投資者開放。這些資金可以投資于從外匯到房地產和其他替代資產的任何事物。這是對沖基金不同于共同基金的一種方式,共同基金通常只投資于股票或債券。

對沖基金有一些明顯的好處。

對沖基金有多種投資策略,可以在股票市場和債券市場的下跌和上升中產生利潤。

對沖基金可以增加投資組合的多樣性并降低風險。

該基金由世界頂級投資管理公司管理。

均衡的投資組合可降低總體風險和波動性。

與其他投資工具相比,對沖基金面臨的SEC監管更少。但是,對沖基金有一些缺點。

基金取決于基金經理的投資決定。

對沖基金只有富裕或經認可的投資者才能使用,他們可以承受該基金風險交易策略造成的巨大損失。

與共同基金相比,對沖基金的流動性通常較低。您的資金可能會凍結幾年。

與共同基金相比,對沖基金的投資成本更高。

由于集中投資策略,對沖基金可能遭受巨大損失。

對沖基金如何賺錢?

對沖基金通過收取績效費和管理費來賺錢。盡管基金之間的收費有所不同,但常見的收費結構稱為“ 2和20”。對沖基金經理每年將獲得2%的管理資產和20%的利潤削減。

例如,一個對沖基金管理著1億美元的資產,并收取標準2和20的費用,并產生10%的年回報率。該對沖基金將獲得約400萬美元的年費,200萬美元的管理費和200萬美元的績效費。但是,這種結構被廣泛批評。即使該基金當年虧損,對沖基金經理仍能賺取高額收入。

對沖基金如何運作?

對沖基金通常是有限責任公司(LLC)或有限合伙公司(LP)。一個對沖基金經理籌集資金,并將其投資于符合該基金目標的股票和其他各種證券。有一些從事私募股權,交易垃圾債券或專門從事“多頭”股票或房地產的對沖基金。

Renaissance Technologies,Bridgewater Associates和Pershing Square是美國最大的對沖基金之一

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